{"id":300,"date":"2022-07-11T09:09:23","date_gmt":"2022-07-11T09:09:23","guid":{"rendered":"https:\/\/phocus1.com\/en\/?p=300"},"modified":"2024-01-04T09:10:32","modified_gmt":"2024-01-04T09:10:32","slug":"pourquoi-le-private-equity-rapporte-il-plus","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/phocus1.com\/en\/pourquoi-le-private-equity-rapporte-il-plus\/","title":{"rendered":"Pourquoi le private equity rapporte-il plus?"},"content":{"rendered":"
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\u00ab Le Private Equity fait son nid. \u00bb<\/em><\/p>\n

Sophie Da Costa, r\u00e9dactrice en chef chez CF News Immo Infra.<\/p>\n

QU\u2019EST-CE QUE LE PRIVATE EQUITY ? QUELLE EST LA DIFF\u00c9RENCE ENTRE LE PRIVATE EQUITY ET LE VENTURE CAPITAL ?<\/strong><\/h2>\n

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Le Capital-Investissement, ou plus commun\u00e9ment appel\u00e9 le Private Equity, correspond \u00e0 un financement fourni contre une participation au capital d\u2019une entreprise qui a un fort potentiel de croissance<\/strong>. Le Private Equity fait partie du groupe des investissements alternatifs<\/strong>. D\u2019apr\u00e8s BNP Paribas Wealth Management, \u00ab les investissements alternatifs offrent aux investisseurs une alternative aux strat\u00e9gies d\u2019investissement traditionnelles, qui consistent en g\u00e9n\u00e9ral \u00e0 investir sur le long terme dans des actions, obligations et liquidit\u00e9s, dans une logique dite \u00ab buy and hold \u00bb \u00bb.<\/em> <\/p>\n

Le but des investisseurs<\/strong> dans ce domaine est de r\u00e9unir des capitaux aupr\u00e8s d\u2019un certain nombre de partenaires pour cr\u00e9er un fonds de Private Equity<\/strong>. Ces partenaires sont, la plupart du temps, des chefs d\u2019entreprise, des fonds de pension, des investisseurs particuliers et des compagnies d\u2019assurances. Ces derniers veulent diversifier leurs avoirs<\/strong> et visent des rendements largement sup\u00e9rieurs<\/strong> \u00e0 ceux du march\u00e9 public<\/strong>. G\u00e9n\u00e9ralement, d\u00e8s que les investisseurs ont r\u00e9ussi leur objectif de collecte, le fonds de Private Equity est cl\u00f4tur\u00e9 puis les investisseurs placent le capital dans des entreprises. <\/strong><\/p>\n

Apr\u00e8s quelques ann\u00e9es de participation au fond, le gestionnaire va chercher \u00e0 faire entrer en bourse l\u2019entreprise ou \u00e0 la faire racheter \u00e0 un prix plus \u00e9lev\u00e9<\/strong>. De ce fait, les investisseurs<\/strong> et le gestionnaire<\/strong> peuvent toucher les b\u00e9n\u00e9fices de la vente<\/strong>. <\/p>\n

Il est important de rappeler que le Private Equity comporte une part de risque important qu\u2019il ne faut pas n\u00e9gliger<\/strong>. La performance repose sur l\u2019essor et la valorisation des soci\u00e9t\u00e9s choisies. En effet, les experts sont convaincus de l\u2019impact n\u00e9gatif, \u00e0 court terme, de la crise du coronavirus<\/strong> sur les rendements des fonds de Private Equity. L\u2019avenir nous confirmera ou non ces doutes\u2026<\/p>\n

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QUELLE EST LA DIFF\u00c9RENCE ENTRE LE PRIVATE EQUITY ET LE VENTURE CAPITAL ?<\/strong><\/h2>\n

Contrairement aux fonds de Private Equity qui investissement dans des entreprises \u00e0 fort potentiel dans le but de les faire cro\u00eetre, le Venture Capital<\/strong>, aussi connu sous le nom de capital-risque, correspond aux fonds utilis\u00e9s pour investir dans de jeunes entreprises, qui sont friandes de liquidit\u00e9s et qui ont peu d\u2019ant\u00e9c\u00e9dents de rentabilit\u00e9s.<\/strong><\/p>\n

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LE PRIVATE EQUITY EST UN MOD\u00c8LE D\u2019INVESTISSEMENT DAVANTAGE FRUCTUEUX COMPAR\u00c9 AUX INVESTISSEMENTS DANS LES SOCI\u00c9T\u00c9S COT\u00c9ES EN BOURSE.<\/strong><\/h2>\n

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Les investisseurs en Private Equity cherchent \u00e0 garantir l\u2019augmentation future de la valeur de leurs placements.<\/strong> Pour tenir leurs objectifs, ces derniers travaillent avec les directions des entreprises dans le but d\u2019am\u00e9liorer significativement les performances et la direction strat\u00e9gique de l\u2019entreprise<\/strong>. Ils se concentrent g\u00e9n\u00e9ralement sur les incitations, les plans d\u2019affaires, et les am\u00e9liorations op\u00e9rationnelles. Ainsi, les investisseurs cherchent \u00e0 \u00eatre agiles et s\u2019adaptent \u00e0 l\u2019entreprise pour la faire fructifier. C\u2019est pour cela qu\u2019ils pr\u00e9f\u00e8rent investir dans le Private Equity puisqu\u2019ils peuvent avoir la main sur la strat\u00e9gie et la gestion de l\u2019entreprise \u00e9tant donn\u00e9 leur participation majoritaire<\/strong>, contrairement aux soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es en bourse, o\u00f9 se trouvent des milliers d\u2019actionnaires diff\u00e9rents. De surcro\u00eet, le placement n\u2019est pas corr\u00e9l\u00e9 avec l\u2019\u00e9volution des march\u00e9s financiers. De ce fait, les investisseurs \u00e9vitent les \u00e9volutions inattendues et impr\u00e9vues de la Bourse. Le tableau ci-dessous en t\u00e9moigne \u00e9galement :<\/p>\n

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Ainsi, dans le Private Equity, la ligne est fine entre l\u2019\u00e9quipe de direction d\u2019une entreprise et les investisseurs<\/strong>. De ce fait, les int\u00e9r\u00eats de ces derniers vont dans le m\u00eame sens<\/strong>, \u00e0 savoir : augmenter la valeur de l\u2019entreprise<\/strong>. Selon France Invest, le montant des capitaux lev\u00e9s en 2020 en Private Equity est de 18,54 milliards d\u2019euros. En moyenne, les investisseurs gagnent deux \u00e0 trois fois leur mise initiale, ce qui renforce davantage l\u2019attrait pour le Private Equity. <\/p>\n

Mais comment garantir que son placement est indubitable ?<\/strong><\/p>\n

\u00ab Mieux vaut investir dans des fonds dont on comprend la strat\u00e9gie de gestion ou dont on conna\u00eet le secteur d\u2019activit\u00e9. \u00bb<\/em><\/p>\n

Claude Calmon, PDG de Calmon Partners Group<\/em><\/p>\n

1\/ Investir en Private Equity n\u00e9cessite d\u2019opter pour une maison de gestion d\u2019actifs connue et qui a fait ses preuves. <\/strong><\/p>\n

2\/ Il est n\u00e9cessaire de cibler la taille des soci\u00e9t\u00e9s<\/strong> o\u00f9 l\u2019on souhaite investir. <\/p>\n

En effet, il existe des fonds de capital-innovation, de capital-d\u00e9veloppement et de capital-transmission. Dans notre cas, il est int\u00e9ressant de se concentrer sur les fonds de capital-transmission <\/strong>concernent les entreprises dont l\u2019actionnariat va se transformer. <\/strong><\/p>\n

3\/ Il faut r\u00e9fl\u00e9chir \u00e0 sa strat\u00e9gie d\u2019investissements et opter pour celle qui permet de diversifier son portefeuille. <\/strong><\/p>\n

\u00ab Il faut <\/em>mixer autant que possible les th\u00e9matiques<\/em><\/strong>. \u00bb<\/em><\/p>\n

Romain Chauvin, sp\u00e9cialiste des produits de Private Equity chez Edmond de Rothschild.<\/em><\/p>\n

4\/ Vous pouvez \u00e9galement mixer les fonds mill\u00e9sim\u00e9s<\/strong>. Ces derniers correspondent \u00e0 des fonds qui lancent une nouvelle gamme chaque ann\u00e9e<\/strong>. Lancer chaque ann\u00e9e une nouvelle gamme permet de limiter les risques conjoncturels<\/strong>. Pour rappel, en Private Equity, la rentabilit\u00e9 des investissements est \u00e9valu\u00e9e en vintage year<\/strong>, soit par mill\u00e9simes. Cela signifie que l\u2019on consid\u00e8re l\u2019ann\u00e9e du premier investissement comme r\u00e9f\u00e9rence pour suivre l\u2019\u00e9volution des rendements et suivre ainsi l\u2019\u00e9volution de la rentabilit\u00e9. <\/strong><\/p>\n

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LE PRIVATE EQUITY A ATTEINT DES RECORDS EN 2021, LA BARRE DU MILLIARD DE DOLLARS D\u00c9PASS\u00c9E ?<\/strong><\/h2>\n

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En 2021, le capital-investissement<\/strong> a vu son volume de capitaux disponibles augment\u00e9 de mani\u00e8re exponentielle<\/strong>, d\u00e9passant ainsi le trilliard de dollars. Cette augmentation a entra\u00een\u00e9 une \u00e9volution croissante des op\u00e9rations de retraites de cote \u00ab P2P \u00bb.<\/strong> Quels sont les records qu\u2019a connu le monde du Private Equity en 2021<\/strong> ? <\/p>\n