L’investiture de Donald Trump en tant que 47ᵉ président des États-Unis en janvier 2025 a suscité des interrogations quant aux perspectives économiques mondiales et aux opportunités d’investissement pour les Européens. Les politiques protectionnistes et les réformes fiscales annoncées par l’administration Trump pourraient influencer divers secteurs économiques. Cet article examine les industries susceptibles d’offrir des opportunités d’investissement en 2025, en tenant compte du nouveau contexte politique et économique.

Secteurs prometteurs pour les investisseurs européens

1. Technologie et intelligence artificielle

Avec l’investiture de Donald Trump, les grands noms de la tech américaine, tels qu’Elon Musk, Mark Zuckerberg et Jeff Bezos, se sont rapprochés du président. Autrefois en désaccord avec lui, ces dirigeants se sont ralliés à sa politique, cherchant à influencer les futures régulations du secteur. Leur participation financière aux cérémonies d’investiture témoigne de leur volonté de maintenir des relations favorables avec l’administration.

Mark Zuckerberg (Meta), Jeff Bezos (Amazon), Sundar Pichai (CEO Google) et Elon Musk (Tesla, SpaceX, etc.) présents lors de la cérémonie d’investiture de Donald Trump.

Cette nouvelle dynamique pourrait favoriser un environnement propice à l’innovation et aux investissements dans l’intelligence artificielle, le cloud computing et la cybersécurité. Les entreprises technologiques bénéficieront de mesures visant à alléger les contraintes réglementaires et fiscales, offrant ainsi des opportunités d’investissement intéressantes.

2. Énergie et matières premières

Ce 21 janvier 2025, au lendemain de l’investiture du nouveau président, celui-ci a déjà signé un décret enclenchant le retrait des États-Unis de l’accord de Paris sur le climat. Les politiques énergétiques de l’administration Trump, privilégiant la production nationale de pétrole et de gaz, pourraient influencer les marchés mondiaux de l’énergie. Parallèlement, les investissements massifs en décarbonisation et les pénuries d’approvisionnement pourraient initier un supercycle des matières premières, offrant des opportunités aux investisseurs axés sur l’énergie et la technologie.

Avec un prix du baril en janvier 2025 aux alentours de 75 $ (cf. graphique ci-dessous), il est probable de voir de fortes volatilités sur ce marché avec d’un côté, les sanctions auprès de la Russie et l’Iran qui risquent de faire grimper le cours du baril, et de l’autre côté la volonté de Trump de produire en masse et donc de faire chuter drastiquement les coûts de l’énergie.

Prix du baril de pétrole (WTI Crude Oil) le 21/01/2025. Source : Trading Economics

3. Défense

L’administration Trump a annoncé une augmentation significative des dépenses militaires, visant à renforcer les capacités des forces armées américaines et à moderniser leur arsenal. Cette stratégie se traduit par une hausse des budgets alloués aux grandes entreprises de défense, telles que Lockheed Martin, Raytheon et Northrop Grumman, qui fournissent des équipements de pointe, notamment dans les domaines des missiles hypersoniques, des systèmes de défense antimissile et de la cybersécurité.

Analyse des opportunités d’investissement

Pour les investisseurs européens, ce contexte offre des opportunités de croissance, car les entreprises du secteur bénéficieront de contrats gouvernementaux accrus et d’une demande croissante pour des solutions de défense avancées. La montée des tensions géopolitiques, notamment avec la Chine et la Russie, ainsi que l’instabilité persistante au Moyen-Orient, renforceront encore la nécessité d’une modernisation militaire. Côté Français, nous avons déjà Emmanuel Macron qui milite pour l’accélérer la construction d’une défense européenne face à l’incertitude liée au retour de Donald Trump. Ce dernier a souvent critiqué l’OTAN et remis en question l’engagement des États-Unis envers la sécurité européenne, incitant l’UE à renforcer son autonomie stratégique. L’Europe envisage d’accroître ses investissements dans les industries de défense pour réduire sa dépendance aux États-Unis et développer des capacités militaires propres, une opportunité pour les entreprises européennes du secteur.

Stratégies d’investissement recommandées

Marchés financiers : volatilité et opportunités

Les politiques commerciales protectionnistes de l’administration Trump, notamment l’imposition de tarifs douaniers élevés sur les importations en provenance de pays comme le Canada, le Mexique et potentiellement la Chine, ont entraîné une volatilité accrue sur les marchés financiers. Ces mesures ont des répercussions sur les taux de change, en particulier sur la valeur du dollar américain, qui continue de se renforcer, atteignant son niveau le plus élevé depuis 2022. On remarque la chute de l’EUR/USD depuis l’élection de Trump qui se traduit par un renforcement du dollar suite à l’annonce des mesures protectionnistes américaines (cf. graphique ci-dessous).