Investir dans un fonds luxembourgeois en tant que particulier français

Oui, un particulier qui vit en France peut investir dans un fonds luxembourgeois. Il achète des parts du fonds, comme pour un fonds français. Beaucoup de fonds d'investissement alternatifs (FIA) sont toutefois réservés aux investisseurs avertis. Avant de souscrire, vérifiez donc votre profil, le ticket d'entrée, les frais et les contrôles du fonds. Cette page prend l'exemple de Phocus 1, un FIA de droit luxembourgeois accessible à partir de 125 000 €.

L'essentiel en 5 points

• Un résident français peut investir dans un fonds luxembourgeois. Ce qui compte, c'est le type de fonds et votre profil d'investisseur, pas votre nationalité.
• Beaucoup de FIA sont réservés aux investisseurs avertis ou professionnels. C'est le cas de Phocus 1, avec un ticket d'entrée de 125 000 €.
• Phocus 1 SCS est un compartiment de FIA luxembourgeois (N° 5628, RCS B251244). Il est inscrit sur la liste des gestionnaires AIFM de la CSSF.
• Les actifs sont détenus sur la plateforme de trading Interactive Brokers (Dublin), dont la banque dépositaire est J.P. Morgan (Francfort). L'auditeur est Atwell.
• La fiscalité dépend de votre pays de résidence. Le capital n'est pas garanti.

Un particulier français peut-il investir dans un fonds luxembourgeois ?

Oui, si le fonds accepte votre profil d'investisseur

Le Luxembourg est une grande place européenne des fonds d'investissement. Un résident français peut y acheter des parts de fonds. Il n'a pas besoin de vivre au Luxembourg.

Tous les fonds ne sont pas ouverts à tout le monde. Certains s'adressent au grand public. D'autres, comme de nombreux FIA, sont réservés aux investisseurs avertis ou professionnels. Phocus 1 est dans ce second cas.

Qu'est-ce qu'un fonds luxembourgeois de type FIA ?

Un fonds alternatif, avec ses propres règles d'accès

FIA veut dire fonds d'investissement alternatif. Un FIA peut suivre une stratégie que les fonds grand public n'utilisent pas. Phocus 1 investit uniquement dans des stratégies d'options. Ces stratégies sont inscrites dans ses statuts. Le fonds ne détient ni actions, ni ETF, ni obligations, ni dette souveraine, ni cryptomonnaies.

La fiche d'identité de Phocus 1

Qui peut investir dans Phocus 1 ?

Les investisseurs avertis ou professionnels, à partir de 125 000 €

• Le ticket d'entrée est de 125 000 €.
• Le fonds est réservé aux investisseurs avertis ou professionnels, personnes physiques et morales. Une société peut donc souscrire.
• Vous pouvez vérifier votre profil avec notre questionnaire investisseur averti.

Vous avez moins de 125 000 € ? Lisez notre article placer 100 000 € : quelle alternative au fonds euros ?.

Comment investir depuis la France, étape par étape ?

Quatre étapes, sans vous déplacer au Luxembourg

• Étape 1 : vous créez votre compte dans l'espace investisseur. Vous y trouvez le prospectus et le rapport de gestion.
• Étape 2 : vous lisez les documents, puis vous signez le bon de souscription par DocuSign.
• Étape 3 : vous faites votre virement sur le compte de Phocus1 chez OlkyPay. Les fonds doivent arriver avant le 30 du mois.
• Étape 4 : après le calcul de la valeur de la part, vous recevez le nombre de parts qui correspond à votre apport.

Ensuite, vous suivez la valeur de la part et vos documents dans votre espace investisseur : certificat, bon de souscription, KYC, justificatif de domicile. Le détail est dans la fiche fonds Phocus 1.

Combien coûte un placement dans Phocus 1 ?

Aucun frais sur le capital, une commission sur les gains réalisés

• Frais d'entrée : 0 %.
• Frais de gestion : 0 %.
• Frais de sortie : 0 % à la date anniversaire, soit 12 mois après l'apport.
• Commission de performance : 33 % des gains réalisés, prévue par les statuts. Elle s'applique depuis le 01/06/2026.
• Sortie avant 12 mois : le remboursement se fait à la valeur liquidative applicable, diminué d'une commission égale à 100 % des gains de l'exercice en cours.

Le détail des frais est sur notre page offre et dans la fiche fonds Phocus 1.

Comment vérifier un fonds luxembourgeois avant d'investir ?

Trois registres officiels et gratuits

• CSSF : le registre des entités surveillées au Luxembourg (cssf.lu).
• LBR : le registre du commerce luxembourgeois, Luxembourg Business Registers. Phocus 1 y figure sous le RCS B251244 (lbr.lu).
• AMF : les listes noires des sites non autorisés en France (amf-france.org).

Demandez aussi qui conserve l'argent et qui contrôle les comptes. Pour Phocus 1, les actifs sont détenus sur la plateforme de trading Interactive Brokers, à Dublin, dont la banque dépositaire est J.P. Morgan, à Francfort. L'auditeur est Atwell.

Comment est imposé un résident français ?

La fiscalité dépend de votre pays de résidence

Phocus 1 est une SCS de droit luxembourgeois. Selon notre page meilleur placement au Luxembourg, la SCS n'est pas imposée sur ses résultats annuels. La taxation porte sur la plus-value réalisée au moment de la sortie, selon la résidence fiscale de l'investisseur. Si vous êtes résident fiscal français, ce sont donc les règles françaises qui s'appliquent à votre gain.

Des parts de fonds, imposées à la flat tax sur la plus-value

Avec Phocus 1, vous détenez des parts de fonds. Pour un résident fiscal français, la vente de parts est en général soumise à la flat tax (prélèvement forfaitaire unique). Son taux est de 31,4 % depuis le 1er janvier 2026 : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Seule la plus-value est imposée, pas le montant que vous retirez.

Pour 10 000 € retirés, vous ne payez que 196,25 € d'impôt. La base imposable est de 625 €, et non les 10 000 € retirés comme certains actionnaires le pensent souvent. Sur le plan fiscal, c'est très efficace.

Tant que vous ne retirez rien, vous ne payez pas d'impôt chaque année : l'impôt n'est dû qu'au rachat de vos parts. Comme la SCS n'est pas imposée sur ses résultats annuels, vos gains restent investis et continuent de travailler pour vous en attendant (capitalisation) : c'est l'effet des intérêts composés.

Vous pouvez faire ce retrait à chaque date anniversaire, tous les 12 mois, sans frais de sortie. Inutile d'attendre comme avec un PEA : en principe, tout retrait avant 5 ans y entraîne la clôture du plan, sauf exceptions (licenciement, invalidité, création d'entreprise…). Source : service-public.gouv.fr.

Le calcul, sur un exemple théorique. Vous voulez toucher 10 000 € à votre date anniversaire. Vous aviez acheté vos parts 1 500 € l'une, elles valent 1 600 € le jour du rachat.

• Parts rachetées : 10 000 € / 1 600 € = 6,25 parts
• Plus-value par part : 1 600 € moins 1 500 € = 100 €
• Plus-value totale : 6,25 × 100 € = 625 €
• Flat tax : 625 € × 31,4 % = 196,25 €

Vous pouvez aussi opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu : les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus. Source : impots.gouv.fr.

Votre fiscalité dépend de votre situation personnelle et peut changer. Avant d'investir, consultez un conseiller fiscal.

Si vous avez une question à ce sujet, n'hésitez pas à appeler M. Chauffeté en prenant rendez-vous ici.

Quels sont les risques ?

Le capital n'est pas garanti

• Risque de perte en capital : la valeur de la part peut baisser.
• Sortie anticipée : avant 12 mois, une commission égale à 100 % des gains de l'exercice en cours s'applique.
• Profil requis : le fonds est réservé aux investisseurs avertis ou professionnels.
• Fiscalité : elle dépend de votre situation personnelle et de votre pays de résidence.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Pour les chiffres publiés, lisez notre page performances de Phocus 1 depuis 2021.

Pour aller plus loin, lisez la fiche fonds Phocus 1, notre offre et la présentation de notre société. Une question ? Écrivez à jfc@phocus1.com ou passez par la page contact.